BlurtIt: ラック-ショールズ方程式って何

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ラック-ショールズ方程式って何

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junewhee 2007-04-12

ブラック-ショールズ方程式とはデリバティブ（金融派生商品）の価格づけに関連する偏微分方程式のことです。1973年にフィッシャー・ブラックとマイロン・ショールズが共同で発表した理論で、これを用いてヨーロッパ型オプション取引の合理的な価格付けを行って見せたものです。この方程式の導出にあたって、伊藤のレンマという確率微分の理論が用いられるのが特徴的です。この理論は1997年にノーベル経済学賞を受賞しました。